Compass Opportunity / Compass Deuda Corporativa Argentina
Objetivo del Fondo
El Fondo COMPASS OPPORTUNITY FCI tiene como objetivo invertir en instrumentos de deuda exclusivamente corporativa con sesgo en pesos.
Evolución valor cuota
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Liquidez y Condiciones
Liquidez: 2 días hábiles
Suscripción y Rescates: Diario
Información General
Fecha de Inicio: Enero de 2001
Fecha de Renovación: Julio de 2009
Domicilio: Argentina
Código Bloomberg: COMOPPA AR (Clase A), COMOPPB AR (Clase B), COMOPPC AR (Clase C)
Moneda: Peso Argentino (AR$)
Sociedad Gerente: Investis Asset Management S.A.S.G.F.C.I
Sociedad Depositaria: Banco de Valores S.A.
Auditores Externos: Brea Solans & Asociados
Honorarios Cuotaparte A: Sociedad Gerente 3,50% – Sociedad Depositaria 0,125%+IVA
Honorarios Cuotaparte B: Sociedad Gerente 2,15% – Sociedad Depositaria 0,125%+IVA
Honorarios Cuotaparte C: Sociedad Gerente 1,85% – Sociedad Depositaria 0,125%+IVA
Honorarios Cuotaparte D: Sociedad Gerente 3,50% – Sociedad Depositaria 0,125%+IVA
Honorarios Cuotaparte E: Sociedad Gerente 2,15% – Sociedad Depositaria 0,125%+IVA
Honorarios Cuotaparte F: Sociedad Gerente 1,85% – Sociedad Depositaria 0,125%+IVA
Documentos
La composición de la cartera de cada fondo común de inversión y las comisiones de los mismos están a disposición de los inversores y público en general en las oficinas de Investis Asset Management SASGFCI. Las inversiones en cuotas de los fondos no constituyen depósitos en Banco de Valores S.A., a los fines de la Ley de Entidades Financieras ni cuentan con ninguna de las garantías que tales depósitos a la vista o a plazo puedan gozar de acuerdo a la legislación y reglamentación aplicables en materia de depósitos en entidades financieras. Asimismo, Banco de Valores S.A. se encuentra impedido por normas del Banco Central de la República Argentina de asumir, tácita o expresamente, compromiso alguno en cuanto al mantenimiento, en cualquier momento, del valor del capital invertido, al rendimiento, al valor de rescate de las cuotapartes o al otorgamiento de liquidez a tal fin. Las inversiones en fondos comunes de inversión pueden estar sujetas a riesgo de inversión soberanos, comerciales, de tipo de cambio y a otros riesgos, incluyendo la posible pérdida de la inversión. Usted deberá tener presente que esta información no implica asesoramiento ni consejo de inversión de ningún tipo; por ello para tomar cualquier decisión de inversión resultará imprescindible consultar con sus asesores. La información provista en este sitio web sólo aplica a residentes en la República Argentina, no debiendo interpretarse destinado a cualquier otra jurisdicción.
Los rendimientos pasados no deben ser tomados como garantía o estimación de rendimientos futuros.
Comentario Mensual
Perduró la paz cambiaria durante el mes de marzo, con el FX implícito en los activos financieros corriendo (o caminando lento, en rigor) al 1,1%, contra una inflación que en el mejor de los casos habrá sido de alrededor del 10,0%, además de que la serie CER metodológicamente va 45 días atrasada (generado un costo de oportunidad elevado sobre todas nuestras carteras en pesos con porcentajes relevantes de dolarizados). Es tan cierto que continúa vigente la adhesión del mercado al desempeño de la nueva administración nacional y como así también el hecho de que no se ha desmontado la maraña de restricciones cambiarias heredadas. Los Corporativos Hard-USD representan el 46,2% del PN. En la parte de Pesos, los Corporativos a Tasa Fija (34,3% de la cartera) dominan. Los Instrumentos con Ajuste Badlar representan el 11,5%, mientras que las Obligaciones Negociables UVA (CER) explican el 2,7%. Los 5 principales créditos son: TGS (11,5%), YPF (9,8%), Pampa Energía (9,5%), Pan American Energy (9,1%) y Aeropuertos Argentina 2000 (2,6%). El rendimiento mensual directo fue del 5,1% o 69,5% anualizado. La TIR del Fondo es de 113,4% y la duration total de 1,0 año.