Compass Renta Fija LATAM
Objetivo del Fondo
El fondo COMPASS RENTA FIJA FCI tiene como objetivo la apreciación del capital mediante la inversión en instrumentos de renta fija de América Latina y en menor medida de otros mercados.
Evolución valor cuota
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Liquidez y Condiciones
Liquidez: 2 días hábiles
Suscripción y Rescates: Diario
Información General
Fecha de Inicio: Marzo de 1999
Domicilio: Argentina
Código Bloomberg: COMREFA AR (Clase A), COMREFB AR (Clase B), COMREFC AR (Clase C)
Moneda: Dólar (USD)
Sociedad Gerente: Investis Asset Management S.A.S.G.F.C.I
Sociedad Depositaria: Banco de Valores S.A.
Auditores Externos: Brea Solans & Asociados
Honorarios Cuotaparte A: Sociedad Gerente 2,40% – Sociedad Depositaria 0,125%+IVA
Honorarios Cuotaparte B: Sociedad Gerente 1,35% – Sociedad Depositaria 0,125%+IVA
Honorarios Cuotaparte C: Sociedad Gerente 1,10% – Sociedad Depositaria 0,125%+IVA
Honorarios Cuotaparte D: Sociedad Gerente 2,40% – Sociedad Depositaria 0,125%+IVA
Honorarios Cuotaparte E: Sociedad Gerente 1,35% – Sociedad Depositaria 0,125%+IVA
Honorarios Cuotaparte F: Sociedad Gerente 1,10% – Sociedad Depositaria 0,125%+IVA
Documentos
La composición de la cartera de cada fondo común de inversión y las comisiones de los mismos están a disposición de los inversores y público en general en las oficinas de Investis Asset Management SASGFCI. Las inversiones en cuotas de los fondos no constituyen depósitos en Banco de Valores S.A., a los fines de la Ley de Entidades Financieras ni cuentan con ninguna de las garantías que tales depósitos a la vista o a plazo puedan gozar de acuerdo a la legislación y reglamentación aplicables en materia de depósitos en entidades financieras. Asimismo, Banco de Valores S.A. se encuentra impedido por normas del Banco Central de la República Argentina de asumir, tácita o expresamente, compromiso alguno en cuanto al mantenimiento, en cualquier momento, del valor del capital invertido, al rendimiento, al valor de rescate de las cuotapartes o al otorgamiento de liquidez a tal fin. Las inversiones en fondos comunes de inversión pueden estar sujetas a riesgo de inversión soberanos, comerciales, de tipo de cambio y a otros riesgos, incluyendo la posible pérdida de la inversión. Usted deberá tener presente que esta información no implica asesoramiento ni consejo de inversión de ningún tipo; por ello para tomar cualquier decisión de inversión resultará imprescindible consultar con sus asesores. La información provista en este sitio web sólo aplica a residentes en la República Argentina, no debiendo interpretarse destinado a cualquier otra jurisdicción.
Los rendimientos pasados no deben ser tomados como garantía o estimación de rendimientos futuros.
Comentario Mensual
Durante Mayo el mercado rebotó después de una caída en abril, con indicadores que llevaron a bajas en las tasas globales.. Por ende el índice de bonos Latam tuvo una suba del 1.98% medido con el índice JPM para Bonos Latinoamericanos manteniéndose positivo en los últimos 12 meses con un 6.38%. Nuestro fondo continúa con su perfil conservador y tuvo una rentabilidad positiva en 55 bps. en el mes siguiendo con exposición en la parte corta de la curva de buena calidad de crédito. Actualmente nuestra tenencia de créditos chilenos (soberanos y corporativos) es del 36% de la cartera y créditos soberanos y corporativos brasileños, actualmente en 54%. La yield del fondo se sitúa en 6.03%, la duration continúa muy acotada en 0.81 años. La volatilidad anualizada se ubica en el 0.6%. La paridad promedio de los activos es de 99%. Hay que recordar que el fondo fue lanzado en 1999 y continúa con una sólida performance, ha sorteado satisfactoriamente las crisis locales 2001/2002 e internacionales como 2007/2009. Es interesante ver como el fondo se fue adaptando a las crisis financiera 2008/2009 manteniéndose conservador en cash pero aprovechando las correcciones en los instrumentos de buena calidad crediticia. Esto último es la estrategia que creemos eficiente en estos momentos de volatilidad. La rentabilidad del fondo para el período 2022 fue de -1.7% y 2008 de 2.43%. Compass Renta Fija tiene una calificación triple A (AAA) por parte de Moody’s.