Pausa y reflexión

• Los futuros de las acciones norteamericanas transan positivos (Nasdaq 0.5%, Dow Jones 0.4% y S&P500 0.4%), al igual que las bolsas europeas, a la espera de la decisión del Banco Central Europeo, que se espera continúe con su ciclo de recortes. Ayer el Fed pausó sus bajas, como era esperado, y el mensaje fue algo más hawkish, destacando la solidez del mercado laboral y dando a entender que esperan más progreso respecto de la inflación para retomar las bajas. A su vez, los reportes de tres de las 7 Magníficas fueron en sentido contrario; por un lado, los ingresos de Microsoft del servicio en la nube decepcionaron, mientras que Tesla dio un guidance positivo para 2025 y Meta superó las expectativas
• Ayer el mercado de bonos sufrió una mayor volatilidad a la espera de la decisión del Fed y durante la conferencia de prensa de Jerome Powell. Si bien las tasas cerraron la jornada en menores niveles que sus máximos del día, la tasa de 2 años subió más que las más largas, experimentando un bear flattener. Ahora el mercado espera que el Fed mantenga las tasas en los niveles actuales, al menos hasta junio, en la medida que el Fed siga conociendo nuevos datos y evalúe la trayectoria inflacionaria. Hoy, la tasa del bono del Tesoro norteamericano a 10 años baja hasta 4.51%
• Un avión de pasajeros se estrelló con un helicóptero militar en Washington.
• En Europa las bolsas transan positivas: la bolsa de Milán sube 0.1%, el DAX y el FTSE 0.2%, el CAC 0.4% y el IBEX 0.7%
• En Asia los mercados cerraron al alza, con tanto el Nikkei como el Sensex subiendo 0.3%. Los mercados de China, Hong Kong, Corea del Sur y Taiwán están cerrados por feriado
• El dólar (DXY), el euro y la libra esterlina se deprecian 0.1% cada uno, mientras que el yen se aprecia 0.5%. El bitcoin sube 1.0% y transa sobre los USD 105,000. El cobre sube 0.5%, mientras que el petróleo WTI retrocede 0.7%, ubicándose en USD 72.1 por barril
• En LatAm las monedas transan: BLUE ARS 1,210 / CLP 992 / BRL 5.9 / PEN 3.7 / MXN 20.5/ COP 4,169/ UYU 43.4
• Hoy 38 compañías del S&P 500 entregan sus reportes corporativos del cuarto trimestre de 2024, destacando Mastercard Inc, Blackstone Inc, Apple Inc, Visa Inc, e Intel Corp. Por su parte, 23 compañías reportan por el lado del Eurostoxx, destacando Nokia Oyj, y Shell PLC.  
• EE.UU: Ayer el Fed mantuvo el sistema de tasas en 4.25%-4.50%, en línea con lo esperado. Se espera que el PIB del cuarto trimestre crezca 2.7% trimestral anualizado (3.1% trimestre anterior).
• Europa: Se espera que el Banco Central Europeo recorte su sistema de tasas en 25 pbs. En la Zona Euro el PIB del cuarto trimestre del 2024 creció 0.9% anual (1.0% esperado), además la tasa de desempleo de diciembre se mantuvo en 6.3% (6.3% esperado y anterior). Por su parte, en Alemania el PIB del mismo trimestre se contrajo 0.2% interanual (-0.3% esperado).
• LatAm: Ayer el Banco Central de Brasil decidió subir la tasa de referencia en 100 pbs. hasta 13.25%, en línea con lo esperado. Finalmente, en México se espera que el PIB del último trimestre de 2024 se desacelere a 1.0% interanual.