La hora de la verdad

• El mercado espera atento los datos de empleo que se publicarán hoy y está esperando una desaceleración de la creación de empleo a 165 mil puestos de trabajo y una mantención de la tasa de desempleo en 4.2%. Este dato es uno de los insumos favoritos del Fed para tomar la temperatura a la salud de la economía estadounidense e históricamente impacta la trayectoria de tasas de política monetaria implícita en el mercado. Ya hay algunos agentes que prácticamente no esperan recortes de la Fed Funds rate este año; la publicación de este dato podría cambiar sus proyecciones. Así, los inversionistas intentan cubrirse de la volatilidad a la que probablemente estará sujeta el mercado hoy y los futuros del mercado accionario estadounidense operan negativos (Nasdaq -0.3%, Dow Jones -0.1% y S&P500 -0.3%).
• Durante la jornada de ayer, una serie de altos ejecutivos del Fed participaron en seminarios o emitieron declaraciones; entre ellos Michelle Bowman, Jeffrey Schmid, Susan Collins y Patrick Harker. En términos generales, sus discursos estuvieron alineados en un tono más hawkish, alertando sobre la data dependencia de los siguientes movimientos, una lenta convergencia de la inflación a la meta y que los siguientes recortes serán graduales. Así, hoy la tasa del bono del Tesoro norteamericano a 10 años opera estable en 4.69%
• En Europa las bolsas transan mixtas: el IBEX y el FTSE caen 1.1% y 0.2% respectivamente, mientras que el DAX y el CAC suben 0.2% cada uno y la bolsa de Milán lo hace en 0.1%
• En Asia los mercados cerraron negativos: la bolsa de Shanghái cayó 1.3%, el Nikkei 1.1%, el Hang Seng 0.9%, el Sensex 0.3% y la bolsa de Taiwán junto con el Kospi 0.2%. Con esto, el mercado chino se acerca a un nuevo bear market
• El dólar DXY transa plano, al igual que el euro, mientras que la libra se deprecia 0.1% y el yen se aprecia en la misma magnitud. El bitcoin revierte parcialmente las caídas de ayer y sube 3.3%, transando sobre los USD 94,000. El cobre sube 0.4% y el petróleo WTI aumenta 2.5%, ubicándose en USD 75.8 por barril
• En LatAm las monedas transan: BLUE ARS 1,210 / CLP 1,007 / BRL 6.0 / PEN 3.8 / MXN 20.5 / COP 4,332/ UYU 43.7
• Hoy comienza la temporada de reportes corporativos del cuarto trimestre de 2024, con la publicación de resultados de Delta Air Lines Inc, Constellation Brands Inc y Walgreens Boots Alliance Inc.
• EE.UU.: Se espera que la creación de empleo de diciembre disminuya a 165 mil (227 mil el mes anterior), mientras que la tasa de desempleo de diciembre se mantendría en 4.2%, y se espera que los salarios por hora de diciembre sigan creciendo al ritmo de 4.0% en doce meses.  
• Asia: En India la producción industrial de noviembre creció 5.2% interanual (4.0% esperado).
• LatAm: En Brasil se espera que la inflación de diciembre se mantenga en 4.9% anual. Por otro lado, en México se espera que la producción industrial de noviembre se contraiga 1.4% interanual (-2.2% anterior).