Mercados al alza en semana clave para la política monetaria y reportes corporativos

• Luego que la semana pasada el S&P 500 cerrara con el mejor retorno semanal del mes, hoy los futuros de las bolsas americanas transan con ganancias (Dow Jones +0.5%, S&P 500 +0.4%, Nasdaq +0.4%) en una semana que será clave para la evolución de la política monetaria y ver luces en cómo las compañías han enfrentado el ambiente de mayor inflación, presiones de costo, normalización de la demanda y fortaleza del dólar entre otros
• Esta semana el Fed realiza reunión de política monetaria, ante una elevada inflación que no cede el mercado internaliza un alza en la tasa de referencia de 75 pbs. y que la tasa llegaría a fin de año a 3.50% para comenzar a bajar durante 2023 en busca de estimular la economía. La curva de tasas de interés de los bonos del tesoro se mantiene invertida en el tramo 2-10 años -lo que históricamente señala una recesión-, mientras la tasa a 10 años se ubica en 2.81%
• 174 compañías (34.5% de las empresas del S&P 500) entregan sus resultados del segundo trimestre esta semana, entre ellas destacan grandes tecnológicas como Alphabet (matriz de Google), Apple, Amazon, Microsoft y Meta. A la fecha ha reportado un 21% de las empresas del S&P 500 con utilidades que en promedio se han contraído 6% pero sorprendiendo levemente al alza. Las mayores sorpresas se han visto en sectores defensivos como salud y consumo básico
• Los mercados en Europa transan entre con ganancias a pesar del deterioro de las perspectivas económicas, mientras la confianza en Alemania cae a mínimos similares al comienzo de la pandemia de covid-19. Milán sube 0.7%, el CAC40, el DAX y el Ibex 0.5% y el FTSE100 0.2%
• En Asia las acciones operaron con desempeños negativos a excepción del Kospi (+0.4%): el Nikkei cayó 0.8%, Shanghái y el Sensex 0.6%, el Hang Seng 0.2% y Taiwán 0.1%
• El dólar y el yen se deprecian 0.4% cada moneda, mientras el euro y la libra suben 0.5% y 0.2% respectivamente. El bitcoin cae 3.3% y transar en USD 21,967. Los commodities ven un alivio: el WTI sube 1.2% y el cobre 0.7%
• En LatAm las monedas transan: 129.7 ARS / 953.9 CLP / 5.5 BRL / 3.9 PEN / 20.4 MXN / 4,462 COP / UYU 41.8
• Hoy 8 compañías del S&P 500 reportan sus resultados corporativos del segundo trimestre del 2022, destacando Whirlpool. Por su parte, 9 compañías del Eurostoxx 600 también reportan sus resultados destacando Ryanair con utilidades bajo lo estimado
• Europa: en Alemania las encuestas de expectativas, situación actual y clima de negocios IFO de julio decepcionaron y se ubicaron bajo el mes previo (80.3, 99.7 y 88.6 pts. respectivamente)
• Asia: en Taiwán la producción industrial de junio creció 0.7% interanual desacelerándose respecto el mes previo y bajo el consenso
• LatAm: en México la actividad económica de mayo se incrementó 2.1% interanual, superando los estimados